買いたい価値のある石炭株？

読者の皆さん、石炭株についてあまり記事を書かないことに気付いたかもしれません。それは私が積極的であることを心がけているからですが、石炭はそのような形で積極的に取り上げるのは難しいテーマです。確かに今でも必要とされていますが、気候管理や排出物についての懸念が高まる世界において、その長期的な未来は不確かです。石炭の採掘、処理、配布に関与する企業は、その資産が価値を失う前にできるだけ多くの利益を得ることを目指して、時間との闘いを繰り広げています... それは積極性を感じさせる背景とは言い難いですね！

しかし、それは短期的な機会が石炭株には存在しないということではありません。正直に言うと、私が2023年1月に特定した最後の機会は、Peabody（BTU）の売りであり、買いではありませんでした。その時点で株価が約30ドルだった時からしばらくすると株価は約20ドルに下落しましたが、購入機会を特定することは、長期的な衰退の必然が常に背景にあるため、少し難しいです。しかしながら、時折、ただ無視できないほどの短期的な上昇傾向が石炭株で見られると、直近の基本的な状況とチャートのテクニカル分析が指摘している場合があります。

今回、そのようなケースがWarrior Met Coal（HCC）に該当します。

その名前が示す通り、彼らは鉱石の精錬や鋼鉄などの金属の生産に使用される冶金用の石炭を生産しています。その製品に焦点を当てることが、この株を購入する基本的な理由となっています。

過去数か月間で、世界経済全体の見通しは昨年よりもずっと前向きになっています。中国の不動産危機は収束しつつあり、アメリカや他の先進国も急激な利上げの後に利下げを検討しています。その楽観主義は、依然として堅調な石油市場や銅などの諸元にも表れています。それは基本的な製造業の復活を示し、それにより鋼鉄需要、つまり石炭需要が刺激されることを示しています。石炭価格が過去のコロナ後の急落レベルに戻ることはまずありませんが、需要の増加により、それらは以前のパンデミック前の水準をかなり上回るでしょう。それはWarriorのような企業が利益を上げるのに十分な水準です。ちなみに、それは彼らが2021年初頭以来一貫して行ってきたことです。

そして、私が言及した業界に対する長期的な悲観主義のために、HCCは約7.5倍のトレイリングP/Eおよび2倍未満の売上高で取引されています。それは石炭株としても安価です。

ですので、次の数か月間には業界全体に良好な見通しと価値を表す株が存在しましたが、チャートはどうでしょうか？私の常連読者の方々は、基本的な理由がある場合にのみ、株価のチャートを基に買いのケースがあり得ると私に従っていることを知っているでしょう。今回の場合にはそのようなケースが存在します...

HCCの1年チャートを見ると、今年形成された逆ヘッドアンドショルダーパターンが目立ちます。今のような相場の停滞期の後、次の動きは数週間前に達成した71.91ドルの高値を上抜けすることを示唆しています。同時に、そのパターンは、もし事がうまくいかない場合には約55ドルで明らかなストップロスレベルを提供しています。もし事がうまくいかない場合、約13％の損失となります。これは少し理想的ではありませんが、たった高値に戻るだけでも同じだけの利益が見込めますし、それ以上の利益が期待通りに発生すれば、取引が成立するように見えます。

石炭株を買うことは、短期取引でさえ私の好きなことではありませんが、不思議なことに、HCCをこの水準で買うことについてさらに確信が持てます。なぜなら、それが本当に強力なケースでなければ、私はそれを考慮に入れなかっただろうからです。しかし、それが強力なケースなので、次の数日の取引でHCCのロングポジションを確立し、それがすぐに72ドルを超えることを期待しています。