英米企業、BHPの敵対的買収提案の中、銅に焦点を当てる

• アングロアメリカン社のリストラは、白金およびダイヤモンド部門を売却し、銅資産に焦点を当てることを含んでいます。
• この動きは、BHPの買収提案を阻止し、株主の圧力に応え、銅を優先することを意図しています。
• 電化製品への需要の増加や鉱業会社からの供給の遅れにより、銅市場の引き締まりが激化すると予想されています。

ロンドン上場のアングロ・アメリカンは、ポートフォリオから大きな価値を引き出す「明確で説得力があり、断固とした計画」を発表しました。この戦略は、プラチナおよびダイヤモンド事業部門を売却し、銅に焦点を当てることで、データセンターや電力網が基本金属の大量消費を求める「次のAIトレード」を活用し、デジタル経済を牽引することを含んでいます。また、BHPグループからの敵対的な買収企業を阻止するための一手でもあります。

アングロは、BHPの二度にわたる拒絶された340億ポンド（430億ドル）に値する買収提案により、銅巨人に急速に変革を余儀なくされました。この動きは、株主からの圧力にも応え、銅資産に焦点を当て、鉄鋼部門、石炭事業、アングロ・アメリカン・プラチナ、デビアス（ダイヤモンド）などの収益性の低い部門の株式を分離する必要性に応じたものです。

アングロの最高経営責任者ダンカン・ウォンブラッド氏の大改革は、ライバルであるBHPの最高経営責任者マイク・ヘンリーが提案したアイデアを踏襲し、アングロを世界で最大の銅巨人の1つに変革することを目指しています。

ファイナンシャル・レビューは、ウォンブラッド氏が同社の完全なリストラを南アフリカの選挙（5月29日）後に発表する予定であり、プラチナ鉱山やダイヤモンド鉱山の分離について南アフリカ政府の承認が必要になると報じています。

「BHPの入札がやったことは、既に進めていた作業のスケジュールを強制することでした」とウォンブラッド氏は0300 ETの会議で述べました。彼は今日、マイアミ、フロリダで開催されるバンク・オブ・アメリカ・グローバル・メタルズ、マイニング＆スチール・カンファレンスで改革計画を提示する予定です。

彼は続けて、「おそらく私はこの特定の時点でこれを発表しなかったでしょう、もう少し後で…ステークホルダーの管理に対してはもっと慎重であったでしょうが、今は選択肢がありません」と述べました。

市場では、ロンドンのアングロ株が3％下落し、BHPの株が3％上昇し、買収の可能性が低くなっていると市場が認識しています。

UBSグループAGのアナリスト、ラクラン・ショウ氏は、「アングロの戦略的見直しの結果はBHPの計画に変化をもたらさないでしょうが、彼らはおそらくこれを踏まえて現在の状況を積極的に評価しているでしょう」と述べています。

Scope Marketsのチーフマーケットアナリスト、ジョシュア・マホニー氏は、メモに書いています。「ダイヤモンド、プラチナ、石炭の鉱業部門を分社化する決定は、銅にさらなる焦点を当てることになります。」

マホニー氏は、「今朝銅価が2年ぶりの高値を記録したことで、この主要な原料への需要が急増していることが明確です」と述べました。

アングロの銅資産に焦点を当てることは、ゴールドマン・サックスのニコラス・スノードン氏が先週クライアント向けにノートで述べたように正しい選択です。「金属市場は『極度の引き締まり』に向かっている」とスノードン氏は記しています。

先月、銅について非常に強気な見解を示したスノードン氏は、「銅の時が来た」と述べ、次のように記しています（プロ購読者向け）...

別途、バンク・オブ・アメリカの商品部門は、銅取引に乗り出し、「供給危機が来ている」と警告しています。

昨年12月、億万長者鉱業投資家のロバート・フリードランド氏は、ブルームバーグTVのインタビューで、銅価格が急騰すると説明しました。なぜなら鉱業業界が需要の急増に先立ち供給を拡大できていないからです。彼は警告しました：

「ここは衝突が不可避です。」

当社は、データセンター需要やアメリカの立ち上げに必要な大量の銅が、採掘供給が減少する中で要求されるに至る時点で、次のAIトレードや全員が「次のAIトレード」に殺到しています、「次のAIトレード」が史上最高値に達したこともあり、価格に対する影響が明らかです。

Zerohedge.comより

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