印度加速推进可再生能源设施的建设

1. 澳大利亚必和安格洛合并或成全球最大铜矿公司

- 如果全球最大矿业公司必和集团成功接管其总部位于英国的同行安格洛美利坚，全球矿业领域可能在未来几周内出现一波并购潮。

- 必和的权力举措前提是安格洛美利坚首先剥离其南非的铂金和铁矿业务后，有望打造成全球最大的铜矿公司。

- 目前安格洛美利坚的市值达到340亿美元，公司股东们拒绝了必和的首次收购要约，称其严重低估了矿业公司，尽管要约溢价31%，相对于安格洛当前股价。

- 去年，必和生产了120万吨铜，而安格洛美利坚的产量为82.6万吨，这意味着两家公司联合后将占到全球铜产量的约10%。

2. 美国页岩石油公司同时压裂减轻井质下降之痛

- 根据Enverus的数据显示，Permian盆地每英尺钻井所产石油的均值在2020年至2023年间下降了15%，降至2010年代中期的水平。

- 随着甜点钻井点减少和地下压力恶化，页岩石油生产商越来越依赖美国页岩石油区技术的进步，如加长水平井和同时压裂技术。

- 同时压裂技术允许同时钻探多口井，尽管井成本最终会便宜5-10%，但较高的前期成本使得对小型上游公司而言变得困难。

- 先锋天然资源等中型页岩石油公司率先采用了同时压裂技术，如今石油巨头埃克森美孚和雪佛龙也开始复制这一技术，后者最近完成了三井压裂试点。

3. 印度启动可再生能源建设狂潮

- 近几个月来，印度加快了可再生能源的安装，截至3月达到7.1吉瓦，超过了之前2022年3月大选前所创下的历史最高水平的一倍。

- 可再生能源增长主要由太阳能安装推动，同比增长23%，阿达尼绿色公司在古吉拉特邦推动的大型太阳能园占据上个月所有非化石增长的90%。

- 截至2024年3月31日财政年度，印度新增了18.5吉瓦的可再生能源装机容量，然而为实现2032年达到500吉瓦的非化石燃料目标，印度发电企业每年需要新增30吉瓦。

- 历史上，印度依赖中国太阳能电池进口，然而政府一直在激励国内生产并对进口征收关税，将该国太阳能电池产能提升至68吉瓦，两年增长近三倍。

4. 法国电网问题推高欧洲电力价格

- 法国东部地区的电网限制引发了欧洲电力价格的暴涨，比利时、德国和意大利等国依赖廉价法国核电来平衡其本国发电。

- 4月以来，德国次日电力价格平均比法国高出每兆瓦时40欧元，意大利预计夏季空调需求增加时，电力消费可能会受到影响。

- 尽管法国的电网限制预计将于5月缓解，但欧盟的电网问题将成为下一个可再生能源过渡挑战，布鲁塞尔估计欧盟在2020年代单单需要投资约5840亿欧元用于电网建设。

- 欧洲电力困境仍未摆脱，2024/25冬季的TTF天然气期货价格高于其他月份，预计乌克兰将停止俄罗斯天然气过境交付。

5. 美国扩大对伊朗制裁，潜在瞄准中国银行

- 美国总统乔·拜登本周签署了一项外交援助法案，其中包括对伊朗石油行业的制裁，此前参议院以79-18的票数通过了该法案。

- 对伊朗的制裁范围扩大，包括任何知情加工或运输伊朗原油的港口、船舶或炼油厂，在中国买家上扩大了次级制裁。

- 中国购买了伊朗90%以上的原油出口，有待观察白宫是否会制裁参与这些交易的中国银行，尽管影响对贸易应该很小，因为所有这些交易都是以人民币进行的。

- 根据Kpler的数据，伊朗在2024年2-3月出口了超过150万桶/日的原油，比去年均值高出约15万桶/日，而该国的原油产量稳健在每天320万桶。

6. 中国碳价从沉寂中苏醒

- 中国碳价格持续上涨，首次突破了每吨二氧化碳100元人民币（14美元）的纪录，这可能成为中国可再生能源的突破口。

- 中国碳价开始上涨的原因是出台了新规定，将限制免费排放配额的数量，限制发电公司在次年携带的排放许可数量。

- 当地碳市场预计北京将到2030年正式将铝业和水泥业纳入碳排放交易机制，涵盖中国70%的排放。

- 中国的碳价格仍然只有欧洲排放交易体系的五分之一，然而由于欧盟的碳边界机制以及同时收紧的排放配额，未来2-3年中国的碳价格至少将翻一番。

7. 不顾中国担忧，铜价飙升至每吨超过10000美元

- 三个月期伦敦金属交易所铜价格周五在盘中突破了每吨10000美元的门槛，这是自2022年4月以来的首次。

- 铜价的上涨似乎主要来自于对供应收缩的长期考虑，短期内中国铜炼厂转型放缓。

- 与期货价格飙升相反，作为中国交易所价格之上支付的洋山铜溢价已接近零，而国内供应与期货价格差价为两年来的最大，显示出供应过剩。

- 黑石集团表示，铜价需要达到每吨12000美元，即比目前水平再上涨20%，以刺激对新矿山的大规模投资。