Los precios del petróleo han caÃdo a sus niveles más bajos en casi dos meses, con el petróleo crudo de Texas occidental (WTI, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos y el crudo Brent siendo particularmente afectados. Estas caÃdas reflejan una compleja interacción de niveles de suministro crecientes, una demanda reducida e indicadores económicos desafiantes, todos los cuales señalan una potencial fase bajista extendida en los mercados petroleros.
Factores de Suministro
El inesperado aumento en las reservas de crudo de Estados Unidos, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API), ha contribuido notablemente a la presión a la baja en los precios del petróleo. Se registró una acumulación significativa de 4.91 millones de barriles, que contrasta fuertemente con la disminución anticipada de 1.1 millones de barriles. Este aumento en el suministro, junto con un notable incremento en la producción de crudo de EE. UU. a 13.15 millones de barriles al dÃa en febrero, frente a los 12.58 millones de barriles en enero, sugiere un exceso de oferta en el mercado. Tales condiciones suelen provocar una disminución de precios a medida que la oferta supera a la demanda.
Impacto de los Indicadores Económicos
Los factores económicos están influenciando en gran medida los sentimientos del mercado. La decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés apunta a preocupaciones continuas sobre la inflación y la estabilidad económica.…
Los precios del petróleo han caÃdo a sus niveles más bajos en casi dos meses, con el petróleo crudo de Texas occidental (WTI, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos y el crudo Brent siendo particularmente afectados. Estas caÃdas reflejan una compleja interacción de niveles de suministro crecientes, una demanda reducida e indicadores económicos desafiantes, todos los cuales señalan una potencial fase bajista extendida en los mercados petroleros.
Factores de Suministro
El inesperado aumento en las reservas de crudo de Estados Unidos, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API), ha contribuido notablemente a la presión a la baja en los precios del petróleo. Se registró una acumulación significativa de 4.91 millones de barriles, que contrasta fuertemente con la disminución anticipada de 1.1 millones de barriles. Este aumento en el suministro, junto con un notable incremento en la producción de crudo de EE. UU. a 13.15 millones de barriles al dÃa en febrero, frente a los 12.58 millones de barriles en enero, sugiere un exceso de oferta en el mercado. Tales condiciones suelen provocar una disminución de precios a medida que la oferta supera a la demanda.
Impacto de los Indicadores Económicos
Los factores económicos están influenciando en gran medida los sentimientos del mercado. La decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés apunta a preocupaciones continuas sobre la inflación y la estabilidad económica. Las altas tasas de interés generalmente fortalecen al dólar, haciendo que el petróleo sea más caro para los tenedores de otras monedas, lo que podrÃa reducir la demanda. Este entorno también afecta el gasto de los consumidores y la inversión empresarial, disminuyendo aún más la demanda de petróleo. Además, el análisis técnico muestra tanto al WTI como al Brent negociando por debajo de sus promedios móviles de 200 dÃas, lo que sugiere que los inversores anticipan nuevas caÃdas.
Preocupaciones por la Demanda
La demanda de petróleo se está debilitando, una tendencia destacada por la reducción del consumo de diésel en mercados significativos como Estados Unidos y Europa. Por ejemplo, la disminución en la demanda de diésel en EE. UU., junto con los incrementos de inventario en los principales centros de Europa, indican una desaceleración en las actividades industriales y de transporte, probablemente relacionadas con las incertidumbres económicas. Estos problemas en el lado de la demanda son crÃticos, ya que sugieren que incluso con un suministro robusto, es posible que no se encuentren mercados adecuados, lo que podrÃa llevar a caÃdas de precios prolongadas.
Estrategias de la OPEP+ y Reservas de EE. UU.
En respuesta al exceso de oferta y la demanda tambaleante, la OPEP+ ha señalado la posibilidad de extender los recortes de producción. Esta medida tendrÃa como objetivo estabilizar o aumentar los precios del petróleo limitando el suministro disponible. Por otro lado, existe especulación sobre la posibilidad de que el gobierno de EE. UU. compre petróleo para reponer las reservas estratégicas si los precios caen por debajo de los 79 dólares. Tales acciones podrÃan respaldar temporalmente los precios al aumentar la demanda de stocks excedentes.
Análisis Técnico Semanal
Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero
Análisis del Indicador de Tendencia
La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, siguiendo la reversión del precio de cierre a la semana que finalizó el 12 de abril.
Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión al alza. Además, tiende a finalizar después de una retracción del 50% al 61.8% del último rally. Esto sitúa en el radar los $76.91 a $74.49.
Una operación por encima de los $87.13 señalará la continuación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de los $66.68.
Pronóstico Técnico Semanal
La dirección del mercado de los Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero para la semana que finalizó el 10 de mayo probablemente estará determinada por la reacción de los operadores ante los $82.77.
Escenario Alcista
Un movimiento sostenido sobre los $82.77 indicará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podrÃamos ver una aceleración hacia el máximo principal en $87.13 en el corto plazo.
Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de los $82.77 indicará la presencia de vendedores. Esto podrÃa llevar al mercado a la zona de retracción a corto plazo en $76.91 a $74.49. Es probable que los operadores alcistas vean una ruptura de esta área como una oportunidad de compra, ya que también es una zona de valor, por lo que estén atentos a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podrÃa crear un comercio en rango. Estar alerta si se rompen los $74.49 con convicción.
Pronóstico a Corto Plazo
Con las tendencias actuales de aumento de suministros y debilitamiento de la demanda, respaldadas por polÃticas económicas cautelosas, la perspectiva a corto plazo para los precios del petróleo sigue siendo bajista. El mercado podrÃa enfrentar nuevas caÃdas a menos que haya cambios positivos significativos en las polÃticas económicas globales o eventos geopolÃticos inesperados que puedan ajustar el suministro. Es fundamental que los operadores monitoreen las próximas decisiones de la OPEP+ y cualquier movimiento potencial de EE. UU. para ajustar las reservas estratégicas de petróleo, ya que estos factores influirán significativamente en la dirección de los precios en las próximas semanas.
En general, el mercado está enfrentando un perÃodo de incertidumbre elevada, donde los desequilibrios entre oferta y demanda probablemente continúen ejerciendo una influencia significativa en los precios del petróleo. Este enfoque refinado proporciona una comprensión más profunda de los factores económicos y técnicos que están moldeando las expectativas del mercado.
Los operadores técnicos alcistas que no deseen perseguir el mercado a niveles más altos podrÃan finalmente tener la oportunidad la próxima semana de ingresar a niveles de precios más favorables con la zona de retracción en $76.91 a $74.49 finalmente en el radar. Esta es el área en la que enfocarse si eres un operador de precisión. No se trata de elegir el fondo, sino de comprar con valor. Observa la acción del precio y lee el flujo de órdenes en una prueba de esta área para evaluar la fuerza del interés de los compradores.