El "Prima de Riesgo Geopolítico" vuelve a escena a medida que los precios del petróleo suben.

Las Tensiones Geopolíticas Impulsan el Precio del Petróleo

Los futuros de petróleo crudo cerrarán la semana con un aumento de más del 2%, impulsados principalmente por las crecientes tensiones entre Israel y Hezbollah. El mercado ha desestimado en gran medida la débil demanda de gasolina en EE. UU., centrándose en cambio en posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio. Este movimiento de precios subraya la sensibilidad del mercado del petróleo a los riesgos geopolíticos, especialmente en las regiones productoras clave.

Riesgos del Conflicto en Oriente Medio

Israel ha desplegado tropas en su frontera norte ante los ataques desde Líbano. Analistas de RBC Capital Markets sugieren que se está volviendo más probable un enfrentamiento militar directo entre Hezbollah e Israel. La posibilidad de la participación iraní o de ataques israelíes a instalaciones energéticas iraníes representa una amenaza significativa para los suministros energéticos regionales.

Impacto en el Suministro de Petróleo

Oriente Medio sigue siendo una región crucial en la producción de petróleo, y cualquier escalada del conflicto podría interrumpir las cadenas de suministro. Las operaciones de gas offshore de Israel son particularmente vulnerables a posibles ataques de Hezbollah. Más importante aún, si Irán se involucra directamente, podría desencadenar un conflicto regional más amplio, que afectaría potencialmente las principales rutas de transporte de petróleo como el Estrecho de Ormuz.

Datos de Inventario de EE. UU.

La Administración de Información Energética de EE. UU. informó sobre aumentos inesperados en los inventarios de petróleo crudo y gasolina para la semana que terminó el 21 de junio. Los inventarios de crudo aumentaron en 3.6 millones de barriles, en contraposición a las expectativas de los analistas de una disminución de 2.9 millones de barriles. Las existencias de gasolina también aumentaron en 2.7 millones de barriles, desafiando proyecciones de una disminución de 1 millón de barriles.

Preocupaciones sobre la Demanda de Gasolina

El consumo de gasolina cayó por debajo de los 9 millones de barriles por día, en parte debido al impacto de la tormenta tropical Alberto en las zonas costeras. El suministro de gasolina para automóviles, un indicador de la demanda, disminuyó aproximadamente en 417,000 barriles por día, llegando a 8.97 millones de bpd. El promedio de cuatro semanas de la demanda está aproximadamente un 2% por debajo de los niveles del año pasado.

Implicaciones en el Mercado

Estos datos han generado preocupaciones sobre una debilitación de la demanda en el mayor consumidor de petróleo del mundo, especialmente durante la temporada alta de viajes en automóvil de verano en EE. UU. Los incrementos inesperados en los inventarios y la menor demanda de gasolina sugieren posibles vientos económicos negativos que afectan el comportamiento del consumidor. Sin embargo, la resistencia del mercado frente a estos factores bajistas resalta la influencia predominante de las tensiones geopolíticas en los precios actuales del petróleo.

Equilibrio en los Mercados del Petróleo

A pesar de los datos de inventarios decepcionantes, los precios del petróleo han encontrado apoyo en los riesgos geopolíticos en curso. Los analistas señalan que sin las crecientes tensiones en Oriente Medio, los precios del petróleo podrían haber experimentado una caída más significativa. El mercado continúa equilibrando estos factores conflictivos, con los temores de interrupciones en el suministro superando actualmente las preocupaciones por la demanda.

Sentimiento de los Operadores

Este delicado equilibrio refleja la compleja interacción de factores en el mercado del petróleo. Los operadores están evaluando los riesgos inmediatos de suministro frente a preocupaciones a largo plazo por la demanda, lo que resulta en un sentimiento cautelosamente alcista. La capacidad del mercado para absorber noticias bajistas sobre la demanda mientras se enfoca en posibles interrupciones en el suministro indica un cambio en la percepción del riesgo entre los operadores.

Indicadores Económicos y Política de la Reserva Federal

Los operadores están monitoreando de cerca los datos económicos de EE. UU. en busca de insights sobre posibles decisiones de política de la Reserva Federal. El próximo índice de precios del gasto en consumo personal será crucial para evaluar la salud económica general y su impacto potencial en la demanda de petróleo.

Influencia de los Datos Económicos

Estos indicadores económicos proporcionan información valiosa sobre la salud de la economía estadounidense, que influye directamente en la demanda de petróleo. Además, desempeñan un papel crucial en la conformación de las decisiones de política de la Reserva Federal. Cualquier indicio de debilidad económica podría llevar a políticas más acomodaticias de la Fed, debilitando potencialmente al dólar y respaldando los precios del petróleo. Por otro lado, datos económicos sólidos podrían promover políticas monetarias más restrictivas, fortaleciendo potencialmente al dólar y presionando los precios del petróleo.

Futuros de Petróleo Crudo Ligero Semanal

Análisis de Indicadores de Tendencias

La tendencia principal es al alza. El impulso cambió al alza la semana pasada cuando los compradores superaron el máximo anterior en $80.22.

La zona de retroceso a corto plazo en $76.02 a $73.60 es un soporte sólido, que ha sido probado con éxito dos de las últimas tres semanas. Controla esencialmente la dirección a corto plazo del mercado, ofreciendo esperanzas para los alcistas y un posible punto de activación para una fuerte caída para los bajistas.

El nuevo rango menor es de $86.24 a $72.08. Actualmente, el mercado está operando en el lado fuerte de su punto pivote en $79.16.

Una operación por encima de $86.24 indicará la reanudación de la tendencia alcista a largo plazo. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento por debajo de $72.08.

Pronóstico Técnico Semanal

La dirección del mercado de Futuros de Petróleo Crudo Ligero Semanal para la semana que finaliza el 5 de julio probablemente se determinará por la reacción de los operadores a $80.73.

Escenario Alcista

Un movimiento sostenido por encima de $80.73 indicará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración adicional al alza con $86.24 como precio objetivo inicial.

Escenario Bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $80.73 indicará la presencia de vendedores. Si genera suficiente impulso a la baja, espere que la presión de venta se extienda hasta la zona de soporte principal en $76.02 a $73.60. Sin embargo, con la tendencia al alza, esto probablemente se convierta en otra oportunidad de compra.

Pronóstico a Corto Plazo: Alcista

El panorama del mercado del petróleo es alcista a corto plazo. Si bien una débil demanda de gasolina en EE. UU. y aumentos inesperados en inventarios normalmente presionarían los precios, estos factores actualmente quedan opacados por el potencial de interrupciones en el suministro debido a las crecientes tensiones en Oriente Medio.

El conflicto en curso entre Israel y Hezbollah y el riesgo de una mayor inestabilidad regional brindan un sólido apoyo a los precios del petróleo. La amenaza a las operaciones de gas offshore de Israel y la posibilidad de participación iraní elevan significativamente los riesgos de interrupción en el suministro, superando las actuales preocupaciones por la demanda.

Los recientes movimientos de precios demuestran la resistencia del mercado frente a datos bajistas sobre la demanda, resaltando la atención de los operadores en los riesgos geopolíticos. Este cambio de sentimiento sugiere una mayor probabilidad de movimiento alcista a corto plazo.

Los operadores deben monitorear de cerca los acontecimientos en Oriente Medio, ya que cualquier escalada adicional podría provocar un aumento brusco de los precios. Además, los próximos lanzamientos de datos económicos de EE. UU. serán cruciales para evaluar las perspectivas de demanda y los posibles cambios en la política de la Reserva Federal, que podrían influir en la fortaleza del dólar y, en consecuencia, en los precios del petróleo.

Aunque el mercado ha estado operando en un patrón de consolidación en el gráfico diario, los factores alcistas subyacentes sugieren un posible rompimiento al alza. Los operadores deben estar preparados para una mayor volatilidad y la posibilidad de movimientos significativos de precios, especialmente si las tensiones geopolíticas se intensifican o si los indicadores económicos sorprenden al alza.