Irán afirma haber ampliado su eje de resistencia.

Política, Geopolítica y Conflictos

El gigante naviero danés Maersk ha elevado el extremo inferior de su guía para todo el año gracias a los ataques de los huthis que han perturbado el transporte en el Mar Rojo. Maersk ahora espera beneficios en el primer trimestre de $208 millones con ingresos de $12.4 mil millones. Esto se compara con los $2.3 mil millones en beneficios y $14.2 mil millones en ingresos del año pasado.

Mientras tanto, Irán está afirmando que se ha establecido un nuevo frente en el Eje de Resistencia, con un grupo miliciano con sede en Bahréin diciendo haber estado detrás de un ataque a Israel que ocurrió el fin de semana pasado, supuestamente dirigido a una empresa de transporte israelí llamada Trucknet Enterprises en la ciudad portuaria sureña de Eilat en Israel. Aunque el ataque con drones fue relativamente insignificante y no causó daños reales, si de hecho un grupo con base en Bahréin estuvo detrás del ataque, esto inevitablemente causará complicaciones para Teherán en términos de relaciones con Arabia Saudita, la potencia dominante en Bahréin. El grupo, las Brigadas Al-Ashtar (AAB), es una milicia chií alineada con Irán que en el pasado ha llevado a cabo ataques terroristas contra el gobierno de Bahréin. La credibilidad de las afirmaciones del grupo con base en Bahréin no ha sido verificada de manera independiente y los informes podrían ser un intento exagerado de Irán por dar la impresión de que su eje de resistencia se está expandiendo de manera significativa. Los otros cuatro frentes son Irak, Líbano, Siria y Cisjordania, con milicias proiraníes en Irak también afirmando el jueves pasado que habían apuntado con misiles de crucero a Tel Aviv y Beersheba en Israel. Nuevamente, hay una alta probabilidad de que no se haya lanzado ningún misil de crucero hacia estas ciudades israelíes, pero actualmente hay una gran presión por parte de Irán para que sus proxies en el eje aparezcan como si estuvieran bombardeando Israel.

Descubrimientos y Desarrollo

Venture Global LNG Inc. está a punto de comenzar la producción en su segundo centro de exportación de GNL en Luisiana para mediados de 2024. La instalación Plaquemines LNG, actualmente en construcción, recibió suministro inicial de gas la semana pasada, marcando un avance hacia su objetivo de capacidad de 20 millones de toneladas por año. A pesar de retrasos en su primera instalación, Calcasieu Pass, Venture Global tiene como objetivo resolver problemas operativos y espera ponerla en pleno funcionamiento para fin de año. La reciente adquisición de una flota de buques de transporte de GNL por parte de la compañía subraya su compromiso de expandir su presencia en el mercado global.

Equinor ha recibido la aprobación de la Dirección Noruega de Offshore para perforar dos pozos de exploración en el Mar del Norte bajo la licencia de producción 1185, hasta febrero de 2029. Equinor, con un interés laboral del 40%, operará los pozos junto a Vår Energi, Sval Energi y Aker BP, cada uno con una participación del 20%. Las operaciones de perforación utilizarán la plataforma semisumergible Deepsea Stavanger de Odfjell Drilling.

La compañía petrolera nacional de Namibia, NAMCOR, ha firmado un acuerdo de desarrollo con Chevron, otorgando al gigante petrolero estadounidense el 80% de interés laboral operativo en un bloque frente a la costa en la Cuenca de Walvis, reflejando el creciente interés en el potencial de Namibia como una cuenca fronteriza, con descubrimientos recientes importantes en alta mar. Según el acuerdo, NAMCOR y la empresa local Custos Energy retendrán cada una el 10% en la licencia de exploración de petróleo 82. Chevron, junto con su participación en PEL 90, planea perforar un pozo de exploración en el bloque recién adquirido para el cuarto trimestre de este año.

En otras noticias de Namibia, Baker Hughes tiene previsto construir una nueva planta de lodo líquido y una base de mantenimiento en la Bahía de Walvis en Namibia para apoyar las actividades emergentes de exploración en alta mar del país. Esta iniciativa tiene como objetivo abordar la congestión y la falta de instalaciones adecuadas en los puertos comerciales de Namibia, provocada por una afluencia de plataformas de perforación y buques de apoyo. Se espera que la planta de lodo líquido, que abrirá en septiembre, produzca fluidos de perforación localmente, mejorando la eficiencia operativa y reduciendo costos para las compañías petroleras que operan en la región. Namport, la autoridad portuaria nacional, está buscando financiamiento para extender el muelle del puerto de Luderitz para acomodar más buques, con la intención de duplicar o incluso triplicar la disponibilidad de atraques.

La producción de gas comenzará en el campo West Qurna en Irak en los próximos seis meses. La reciente salida de ExxonMobil de West Qurna 1, posteriormente asumida por PetroChina, ha reconfigurado la dinámica de propiedad en el campo, con PetroChina teniendo ahora la mayor participación. La venta de las acciones de ExxonMobil a la Compañía Petrolera de Basora de Irak y a Pertamina de Indonesia representa un cambio en el panorama en uno de los campos petroleros más significativos de Irak.

Ganancias Energéticas

El desempeño del primer trimestre de JinkoSolar mostró una ligera disminución en los ingresos a $3.19 mil millones, incumpliendo estimaciones. Esto se vio en parte compensado por una perspectiva sólida y un aumento significativo en los envíos, que aumentaron un 51.2% interanual a 21,907 MW. A pesar de la disminución del margen bruto al 11.9%, atribuido a precios de venta promedio más bajos, la compañía mantuvo una sólida visibilidad en el libro de pedidos para 2024, superando el 70%. Aprovechando la tecnología N, JinkoSolar anticipa un crecimiento adicional, con planes para enfocarse en la expansión de capacidad avanzada, apuntando a una eficiencia de celda N del 26.5% para fin de año. La compañía proyecta envíos de módulos en el segundo trimestre entre 24.0 GW y 26.0 GW, con estimaciones anuales de entre 100 GW y 110 GW, lo que indica confianza en sus capacidades de producción y la demanda del mercado.

Phillips 66 informó ganancias de $748 millones en el primer trimestre, por debajo de los $1.3B del trimestre anterior y los $1.96B del mismo trimestre del año pasado. Las ganancias ajustadas, excluyendo partidas especiales, fueron de $822 millones, con un EPS ajustado de $1.90, incumpliendo estimaciones. El presidente y CEO Mark Lashier citó altas tasas de utilización de crudo pero señaló impactos por mantenimiento y conversión de combustibles renovables. Los ingresos preimpuestos del segmento de transporte marítimo fueron de $554 millones, mientras que los del refinado fueron de $131 millones, ambos afectados por deterioro de activos y acuerdos legales. La empresa se enfocará en desinvertir activos no fundamentales y en vender su negocio de marketing minorista en Alemania y Austria, además de hacer hincapié en inversiones en combustibles renovables, ejemplificado por el inicio del Complejo de Energía Renovable de Rodeo. Phillips 66 espera alcanzar su objetivo EBITDA ajustado a mitad del ciclo de $14B para 2025 y devolver más del 50% de los flujos de efectivo operativos a los accionistas.

Marathon Oil (MRO.N) superó por poco las expectativas de beneficio en el primer trimestre, impulsado por los elevados precios del petróleo y el gas natural licuado. A pesar de una disminución del 2.7% en la producción trimestral de petróleo a 181,000 bpd, precios más altos del crudo y del gas natural licuado respaldaron el rendimiento financiero. El impacto de las tormentas invernales de enero, especialmente en Bakken, redujo la producción en 4,000 bpd. Marathon Oil reportó un beneficio ajustado de 55 centavos por acción, superando ligeramente las expectativas de los analistas de 54 centavos por acción.

El principal fabricante de turbinas eólicas Vestas reportó inesperadamente una pérdida operativa ajustada para el primer trimestre, atribuyéndola a menores entregas de proyectos. A pesar de una disminución del 5% en las ventas, la compañía mantuvo su guía de beneficios para el año. Los analistas señalaron la decepción por las entregas de turbinas eólicas inferiores a lo esperado, lo que llevó a una caída del 3% en las acciones de Vestas. A pesar de los desafíos por los mayores costos de materias primas y problemas en la cadena de suministro, Vestas reiteró su guía para todo el año, esperando un margen operativo antes de partidas especiales del 4-6% sobre ventas de 16-18 mil millones de euros.

PBF Energy superó las expectativas de Wall Street para el beneficio del primer trimestre, reportando un beneficio ajustado de 85 centavos por acción, superior al estimado promedio de los analistas de 66 centavos, principalmente gracias al aumento de la demanda del consumidor, a pesar de una disminución en el margen bruto consolidado por barril de procesamiento. Aunque las refinerías de PBF estuvieron sometidas a un mantenimiento planificado significativo durante el trimestre, se espera que operen sin contratiempos durante el resto del año. Con un total de procesamiento de 900,000 bpd en el segundo trimestre, representando alrededor del 90% de la capacidad combinada, PBF se muestra optimista sobre su perspectiva operativa. Los analistas ven positivamente el rendimiento de PBF, especialmente en medio de los desafíos enfrentados por otros actores de la industria.